Le cours présente le fonctionnement des investissements passifs, analyse les raisons de leur performance et de leur popularité croissante, ainsi que la manière dont ils affectent les marchés. Le cours examine également les différences entre la gestion active et la gestion passive des investissements et analyse les arguments en faveur de chaque approche d'investissement, en s'appuyant sur un certain nombre de sources académiques différentes.

Groupe cible

• Les collaborateurs du secteur bancaire qui, dans le cadre de leur fonction ou en raison de leurs contacts avec la clientèle, sont souvent confrontés à des questions relatives aux systèmes financiers ou qui souhaitent s'orienter vers une fonction orientée produits financiers.
• Gratuit pour les employés PC 341

Objectif

omprendre le fonctionnement des produits d'investissement passifs ainsi que les facteurs techniques et stratégiques justifiant l’utilisation d'investissements passifs dans la gestion de portefeuille au travers incluant l'analyse de cas concrets. Comprendre les      rationnels de comparaison entre les approches passives et actives ainsi que les implications en terme de gestion de portefeuille. 

Contenu

• Historique et fondements : tendances sur les marchés, principaux acteurs, volumes
• Structure et caractéristiques
• Exchange traded funds vs mutual funds ; ETF physique et synthétiques ; méthodes de réplications ; Liquidité, transaction, création et rachat, contraintes techniques
• Structure de frais et spécificités fiscales
• ETF en actions, en obligationset alternatifs et ETN complexes
• Approche active vs approche passive
• Évaluer et comparer l'efficience et les performances relatives
• Risques associés aux investissements passifs
• Factor investing : délivrer un excess return au travers d'investissements passifs